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休闲服务行业周报:国庆黄金周18年,出游人数从2800万到近6亿人次

发布时间:2016-10-08    研究机构:兴业证券

本周表现:本周(9.25-10.01)申万休闲服务指数相对于沪深300下跌2.36%。申万休闲服务指数(801210)下跌3.05%,沪深300指数下跌0.68%。在申万28个一级行业指数涨幅排行榜中,休闲服务排在第27位。个股方面,本周涨幅较大的个股为:大东海A(8.38%)、三特索道(7.15%)、视觉中国(7.10%)。

本周跌幅较大的个股为:国旅联合(-8.50%)、北部湾旅(-7.93%)、西安旅游(-7.51%)。

行业重点信息跟踪:全国数据:全国共接待游客5.93亿人次(+12.8%),累计旅游收入4822亿元(+14.4%)。

自然景区:黄山15.38W(-16.39%)、九华山28.09W(-8.61%)、天主要因1-3日受台风影响;长白山14.3W(+19%);涠洲岛3.87W(+100%,去年同期受台风影响);峨眉山/乐山大佛同比增长预计10%左右、九寨沟20.93W(+10.33%)、黄龙10.16W(+42.1%)、;武陵源核心景区80.32W(+8.66%)、天门山45.86W(+41.93%)、大峡谷7.53W、黄龙洞5.94W(+20.6%)、宝峰湖3.15W(略有增长);漓江游船5.37W(预计-5%左右)、银子岩8.38W(+10%)、丰鱼岩1.57W(预计+5%左右)、龙胜温泉2.39W(持平)、龙脊景区10.67W(+7.78%)、印象刘三姐预计6.67W(预计+15%);华山17.83W(-2.57%);三亚七大景区44.73W(+30.75%,去年同期受台风影响)、南山10.2W(+26.54%)、天涯海角8.8W(+17.35%);梵净山门票收入近500W。历史文化景区:秦始皇帝陵41W(+10.6%)、大唐芙蓉园19.7W(+17.3%)、大雁塔8.45W(+12%);古北水镇23.5W(+41.9%)、颐和园42W(-21%)、天坛42W(-21.7%)、八达岭35.1W(-8.9%)。主题乐园:芜湖方特22.53W(-4.09%)、三亚千古情12.97W(+44.63%)。出境游:出境跟团游客总数量约为139.9W(+11.9%)。十大出境游目的地分别为韩国、日本、俄罗斯、泰国、中国台湾、澳大利亚、越南、马来西亚、法国和新加坡。俄罗斯成为黑马,同比大幅上涨103.1%,赴港9322(-127.48%),赴澳2338(-162.02%),赴台7915(-227.71%)。行业动态:六部委:加快自驾车房车营地建设通知正式下发。

北京发改委成立京西文化旅游产业投资基金。阿里旅行联合滴滴发布十一出行预测报告。赴韩中国游客18年来首减,或因部署萨德。澳大利亚机场爆发最激烈罢工潮。受海外投资人过度追捧,冰岛旅游业大热。访客增速趋缓,日本将挖掘动漫文化吸引游客。江苏3家4A景区被降级,20家景区限期整改。网信办与国家旅游局将对旅游网站进行专项整治。在线旅游:支付宝与10个海外机场合作做游客生意。驴妈妈收购菲律宾原长滩岛最大中文服务站。阿里旅行上线360全景选房VR战略初露峥嵘。

国庆租车市场火爆,平台订单量翻倍快要无车可租。柳甄发微信朋友圈,暗示离开Uber中国。酒店:安邦以65亿美元购美国酒店交易大部分已完成。TinkLabs酒店智能手机商获1.25亿美元投资。红色星球酒店获高盛注资7000万美元。上市公司:春秋旅游推出定制游品牌,市场C2B已开战。三夫户外拟定增募资6亿元加码主业运营。凯撒旅游拟5.5亿领投易生金服,还将收购天天商旅。旅游交通:ofo共享单车获滴滴出行数千万美元战略投资。易到用车拟融资60亿。国内航司机上WiFi起底,仅有9家航企布局。海航百亿美元拿下全球前十飞机租赁公司。摩拜单车已经完成超过1亿美元的C轮融资。

上市公司重点公告跟踪::(1)丽江旅游(002033.SZ):张一卓先生通过证券交易所集中交易系统累计购买丽江旅游21,135,000股股票。(2)世纪游轮(002558.SZ):公司将通过非公开发行股份并支付现金购买其持有设立于开曼群岛的AlphaFrontierLimited全部A类普通股,Alpha主营业务为游戏改造。(3)三特索道(002159.SZ):与温州市雁荡山风景旅游管理委员会合作进行雁荡山旅游综合项目的投资开发。(4)凯撒旅游(000796.SZ):对本次非公开发行的发行对象、发行数量、募集资金金额进行调整,发行方案其他内容保持不变。(5)三湘股份(000863.SZ):公司间接参股公司印象大红袍拟于近期申请在全国中小企业股份转让系统挂牌。(6)三夫户外(002780.SZ):本次非公开发行股票的数量不超过2,000万股(含2,000万股),募集资金总额(含发行费用)不超过60,000万元。

本周观点:国庆出游数据再创新高,居民旅游需求和消费呈现多样化。我们看好具备消费属性和满足在国家政策大力支持以及居民消费升级下需求持续旺盛的旅游产业,继续维持行业“增持”评级。投资建议(停牌个股除外):优质细分龙头:北部湾旅(上半年业绩下滑不影响全年增长预期,收购大数据应用公司博康智能已于9月底交割完毕,7月份中标国家实验室项目(与华为直接竞争),后续有望借助公司控股股东新奥集团资源优势(150多个二三线城市政府资源优势以及旗下科技板块资源)获得快速发展)、宋城演艺(线上线下互动娱乐平台,新项目+国际化加快拓展,轻资产模式拓展值得期待)、三湘股份(更名三湘印象,员工股权激励强,后续文化娱乐拓展值得期待);出境游:凯撒旅游(凯撒旅游中报收入+47%,归母净利润+60%,业绩高增长超过行业增速,出国游是大消费领域高增长子行业,上半年行业增速30%,凯撒加速在全国加速布局门店,在邮轮领域拓展迅速,行业龙头明显)、众信旅游(国内出境游行业龙头,并购华远国旅后市占率国内第一,定增已获证监会有条件通过,增发底价20.98元,具有较强安全边际);举牌概念股:丽江旅游、三特索道、西安旅游、中青旅;优质成长景区:中青旅(公司业绩出现翻转迹象,古北水镇持续高增长)、三特索道(民营资源禀赋型周边游稀缺标的,市值小保险举牌)、桂林旅游(混改海航正式落地+新董事长上任业绩大幅改善+桂林地区优质景区资源整合的预期+与宋城演艺合作漓江千古情)、黄山旅游(东黄山+杭黄高铁+外延资本运作值得期待)。国企改革:桂林旅游、西安旅游、西安饮食、金陵饭店、曲江文旅。

未来一周上市公司大事提醒:10-10当代明诚股东大会召开;10-10西安旅游股东大会召开;10-11宋城演艺三季报预计披露;10-11西安饮食股东大会召开;10-12*ST山水股东大会召开;10-12世纪游轮股东大会召开;10-14三特索道股东大会召开。

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